Sistema de reserva Federal, autoridade de banco central dos Estados Unidos. Atua como agente fiscal do governo dos Estados Unidos, é custodiante das contas de reserva dos bancos comerciais, concede empréstimos a bancos comerciais e supervisiona o fornecimento de moeda, incluindo moedas, em coordenação com a Casa da Moeda dos Estados Unidos. O sistema foi criado pelo Federal Reserve Act, que o presidente Woodrow Wilson sancionou em 23 de dezembro de 1913. É composto pelo Conselho de Governadores do Federal Reserve System, os 12 bancos do Federal Reserve, o Federal Open Market Committee e o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), que foi autorizado em 2010 pela Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street (o CFPB assumiu algumas funções do antigo Conselho Consultivo do Consumidor, que existiu de 1976 a 2011). Existem vários milhares de bancos membros.
Organizações Mundiais de Questionário: Fato ou Ficção? A França é membro do Grupo dos Oito.Os sete membros do Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal determinam os requisitos de reserva dos bancos membros dentro dos limites estatutários, revisa e determina as taxas de desconto estabelecidas pelos 12 bancos da Reserva Federal e analisa os orçamentos dos bancos de reserva. O presidente da Assembleia de Governadores é nomeado para um mandato de quatro anos pelo presidente dos Estados Unidos.
Um banco do Federal Reserve é uma empresa privada estabelecida de acordo com o Federal Reserve Act para servir ao interesse público; é governado por um conselho de nove diretores, seis dos quais são eleitos pelos bancos membros e três dos quais são nomeados pelo Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal. Os 12 bancos da Reserva Federal estão localizados em Atlanta; Boston; Chicago; Cleveland; Dallas; Kansas City, Missouri; Minneapolis, Minnesota; Cidade de Nova York; Filadélfia; Richmond, Virginia; St. Louis, Missouri; e São Francisco.
O Comitê Federal de Mercado Aberto de 12 membros, composto por sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York e quatro membros eleitos pelos bancos do Federal Reserve, é responsável por definir a política bancária do Federal Reserve para encorajar os objetivos de longo prazo de estabilidade de preços (ou seja, controlar a inflação por meio do ajuste das taxas de juros) e o emprego máximo sustentável. O Conselho Consultivo Federal, cuja função é puramente consultiva, consiste em um representante de cada um dos 12 distritos do Federal Reserve.
O Federal Reserve System exerce seus poderes regulatórios de várias maneiras, as mais importantes das quais podem ser classificadas como instrumentos de controle direto ou indireto. Uma forma de controle direto pode ser exercida ajustando-se o índice de reserva legal - ou seja, a proporção de seus depósitos que um banco membro deve manter em sua conta de reserva - aumentando ou reduzindo assim o montante de novos empréstimos que os bancos comerciais podem fazer. Como os empréstimos dão origem a novos depósitos, a oferta monetária potencial é, dessa forma, ampliada ou reduzida.
A oferta de moeda também pode ser influenciada pela manipulação da taxa de desconto, que é a taxa de juros cobrada pelos bancos do Federal Reserve em empréstimos garantidos de curto prazo a bancos membros. Uma vez que esses empréstimos são normalmente procurados pelos bancos para manter as reservas no nível exigido, um aumento no custo desses empréstimos tem um efeito semelhante ao de aumentar o depósito compulsório.
O método clássico de controle indireto é por meio de operações de mercado aberto, amplamente utilizadas pela primeira vez na década de 1920 e agora empregadas diariamente para fazer pequenos ajustes no mercado. As vendas ou compras de títulos pelo banco da Reserva Federal no mercado aberto tendem a reduzir ou aumentar o tamanho das reservas dos bancos comerciais; por exemplo, quando o Federal Reserve vende títulos, os compradores pagam por eles com cheques sacados sobre seus depósitos, reduzindo assim as reservas dos bancos nos quais os cheques são sacados.
Os três instrumentos de controle descritos aqui foram considerados mais eficazes na prevenção da inflação em tempos de alta atividade econômica do que na recuperação de um período de depressão. Um controle suplementar ocasionalmente usado pelo Federal Reserve Board é o de alterar as exigências de margem envolvidas na compra de títulos.
O Federal Reserve tem ampla autoridade de supervisão e regulamentação sobre bancos licenciados pelo estado e holdings bancárias, bem como sobre bancos estrangeiros que operam nos Estados Unidos. Por meio do CFPB, também atua na manutenção dos direitos creditórios dos consumidores. Uma das mais longas presidências do Conselho do Federal Reserve foi ocupada por Alan Greenspan, que assumiu o cargo em agosto de 1987 e ocupou o cargo até janeiro de 2006. Em 2014, Janet Yellen se tornou a primeira mulher a presidir o conselho e serviu até 2018.
Este artigo foi revisado e atualizado mais recentemente por Patricia Bauer, Editora Assistente.
