Após a Segunda Guerra Mundial, os Estados Unidos administraram como território de confiança a área que mais tarde se tornou a República das Ilhas Marshall. Quando o primeiro governo local foi instituído ali, em 1º de maio de 1979, a ocasião foi anunciada pelo hasteamento de uma bandeira nacional, que havia sido criada em um concurso de design de bandeiras. A proposta vencedora foi desenhada por Emlain Kabua, esposa do presidente do novo governo, Amata Kabua. O fundo azul da bandeira se refere ao Oceano Pacífico, a listra branca significa brilho e a listra laranja significa bravura e riqueza.
As duas faixas juntas sugerem o Equador, que está localizado um pouco ao sul das Ilhas Marshall. O crescimento e a vitalidade do país refletem-se no aumento da largura das faixas. A estrela branca tem 24 pontas, referindo-se aos municípios que compõem a nação. Os quatro raios longos representam a capital, no atol de Majuro, e os três centros administrativos dos subdistritos. Esses raios também sugerem uma cruz e, portanto, referem-se à fé cristã dos habitantes das Ilhas Marshall.
